作為全國文化中心與世界著名古都，北京市始終堅持大力發展文化及相關產業。要實現文化產業持續高質量發展，需要加深文化與金融的融合，建立完善與文化產業發展相適應的金融政策和配套環境。本文梳理了北京市文化金融的工作實踐，分析了當前文化金融存在的難點和問題，并針對性地提出相應的政策建議。

北京文化金融融合具有獨特優勢

作為有著3000多年建城史、860多年建都史的世界著名古都，北京是中華歷史文化的金名片，是中華文明源遠流長的偉大見證。北京市牢牢把握首都城市戰略定位，緊緊圍繞“四個文化”基本格局和“一核一城三帶兩區”總體框架，有效推動文化產業高質量發展，發揮首都全國文化中心示范作用，做好首都文化這篇大文章。

北京文化產業發展態勢良好，特點鮮明。一是規模大。多年來北京市文化產業規模與增速保持全國領先，2019年，北京市規模以上文化企業實現營業收入12849.7億元，同比增長8.2%。二是產業全。北京市已形成門類齊全的文化新業態產業體系，規模以上企業涵蓋創意設計服務、新聞信息服務與內容創作生產等九大門類，從原創到制造，從生產到銷售，均已形成完整的產業鏈。三是活力強。北京市文化產業極具創新活力，2020年1月至6月北京全市規模以上文化企業營業收入中，創意設計服務業占比高達24.99%，在九大門類中位列第二。四是國際化程度高。北京市文化產品與服務出口已遍及世界140多個國家和地區，而在2019—2020年度國家文化出口重點企業及重點項目目錄中，北京市入選企業75家、項目36個，均位居全國首位。但與此同時，文化產業的發展受到外部因素的影響也較大，特別是2020年新冠肺炎疫情的發生對文化產業發展造成了較大的沖擊，其中尤以線下體驗為主的領域復工復產難度很大，現金流較為緊張。

與文化產業發展交相輝映，北京金融業發達，金融市場持續活躍。一是規模巨大，穩步發展。2019年末，北京市金融機構人民幣存款余額16.43萬億元，同比增長9.3%，比全國高0.6個百分點，人民幣貸款余額7.36萬億元，同比增長10.2%。二是運行平穩，風險可控。2019年末，轄內銀行業金融機構不良貸款率較全國低1個百分點以上;超半數法人保險公司綜合償付能力充足率超過200%;法人證券公司平均流動性覆蓋率、風險覆蓋率等各項監管指標均良好。三是科技加碼，創新驅動。2019年，北京在全國率先開展金融科技創新監管試點，有序推進金融科技應用試點，共推出46個金融科技應用試點項目，項目數量居十個試點城市之首;此外，北京市積極建設“數字外管”，在全國率先探索人工智能在外匯管理領域應用。四是與文化產業融合度高。2019年末，北京市中資銀行文化及相關產業人民幣貸款余額1940.9億元，同比增長23.4%，目前北京市金融產品已覆蓋文化產業九大細分領域，并能夠為文化企業提供全生命周期的服務。

金融是產業發展的血脈，金融業的蓬勃態勢為文化產業高質量發展提供重要支持與保障。深入推進北京文化金融融合，既是推進全國文化中心建設和文化產業發展的必然要求，也是文化與金融實現雙贏的現實選擇。

金融支持文化產業的“北京模式”

多部門聯動形成合力

一是加強政策引領，完善文化金融制度體系。近年來，北京市不斷完善制度體系，營造出投資主體多元化、融資渠道多樣化及資金效率最大化的文化金融政策環境。早在2009年，人行營業管理部率先在系統內開展文化金融工作探索，出臺了一系列文化金融方面的政策文件，初步建立起一套涵蓋“貸款+債權+股權+創新產品”的層次鮮明、邏輯清晰的文化金融工作政策體系。2012年，原北京市金融工作局、中共北京市委宣傳部共同印發《關于金融促進首都文化創意產業發展的意見》，提出建立文化金融服務體系的工作目標。新冠肺炎疫情暴發后，北京市制定了“北京文化28條”與“文化金融22條”，通過要求轄區內銀行3年內每年文化及相關產業貸款余額與有貸戶數同比增速均不低于15%、加大再貼現資金支持力度、支持文化企業發債融資等方式，多措并舉，確保文化金融政策體系在抗擊疫情的特殊時期起到引領作用。

二是推進機制創新，實現文化金融高效融合。自疫情暴發后，人行營業管理部等16個市級部門、17個區(含北京經濟技術開發區)，聯合開展穩企業保就業專項工作，運用金融政策工具與協同政策工具，對融資需求緊迫程度高的企業給予融資支持，并依據行業、規模等特點，結合企業數量級，把企業劃分為優先保障類、重點保障類與普惠保障類，分別使用不同的信息管理、支持措施和政銀企對接方式，以實現行政資源高效利用。

三是增加資金滴灌，豐富文化產業融資渠道。人行營業管理部通過再貼現與再貸款工具拓寬文化企業融資渠道，降低融資成本，推出“北京文化企業專項再貼現支持工具”(簡稱“京文通”)，通過專用額度、優化流程、放寬票面金額、要求降低貼現利率等方式，引導金融機構加大對文化企業信貸支持。通過發放支小再貸款，支持金融機構向小微文化企業發放普惠小微貸款。截至2020年7月末，人行營業管理部累計發放再貼現409.48億元，加權利率2.2%，并從7月1日起降為2%;累計發放再貸款183.93億元，加權利率2.15%。再貸款再貼現資金中八成用于支持小微、民營、科技、文化企業。

四是搭建線上平臺，提高銀企對接質效。2019年，人行營業管理部推出“北京市銀企對接系統”，并于2020年2月正式上線“企業融資需求填報”功能，主動收集企業融資需求，引導銀行主動提供融資服務，強化銀行對企業金融服務意識，從銀行端發力促成銀企快速對接。截至2020年8月，北京市銀企對接系統已吸納33個市級文化產業園，覆蓋7000余戶文化企業，下一步人行營業管理部將進一步擴大系統企業庫覆蓋面，納入近期授牌認定的98個市級文化產業園中的企業。而在此之前，2017年北京市財政局、市文資辦與北京市文投集團等多部門共同搭建了“文創板”和“文創金服”兩個公共性、綜合性線上文化金融服務平臺，既為文化企業提供文化金融政策信息發布、申請、審核、實施的一站式平臺服務，也提供投融資對接服務。

五是運用“三降一補”，引導融資成本降低。為緩解文化企業融資貴問題，北京率先推出“三降一補”，幫助文化企業降低融資成本。其中，“三降”即人行營業管理部鼓勵銀行適當降低貸款利率、減免手續費，政府性擔保機構對受疫情影響嚴重的中小微文化企業降低綜合費率0.5個點;“一補”指通過北京市文化改革和發展領導小組推出的“投貸獎”體系，對文化企業市場融資行為進行事后財政補貼，鼓勵金融機構服務文化企業發展。除此之外，人行營業管理部積極引導轄內金融機構加快和擴大貸款市場報價利率(Loan Prime Rate，簡稱LPR)的定價基準應用，穩步推進浮動貸款利率定價基準轉換，降低文化企業融資成本。

六是構建服務體系，提供全鏈條文化金融服務。為充分發揮國有資本撬動作用，2014年，經北京市文化和改革領導小組審議通過，在原北京市國有文化資產監督管理辦公室指導下，北京文投集團主導投資成立多家國有文化金融服務企業，業務涵蓋文化發展基金管理、文化科技融資擔保、文化科技融資租賃、文化產業小額貸款、文創工廠投資管理和文化產權交易等方面，形成“投、融、擔、貸、孵、易”“一條龍”文化投融資服務體系，為文化企業提供全方位、全鏈條金融服務。

金融機構響應政策號召

一是健全制度條款，差異化業務指引基本清晰。在文化金融政策引領下，轄區內各銀行積極出臺針對性制度條款與差異化業務指引，如農業銀行根據旅游、新聞、影視等不同行業的特點制定特色化信貸政策，北京農商銀行圍繞首都文化中心建設中心布局出臺專項信貸政策，北京銀行、廣發銀行、渤海銀行等機構則通過印發指引文件，指導客戶經理甄別優質、高成長性文創企業。

二是完善組織架構，專業化機構設置形成引領。在北京金融管理部門推動下，工商銀行北京市分行、興業銀行北京分行、北京銀行、北京農商銀行等機構已經形成多層級文化產業服務組織架構，并在各層級之間建立信息溝通反饋機制。轄區內各銀行積極建立文化金融特色專營機構，并建立專業化的管理機制、審批流程及人才團隊，強化對文化產業的服務與創新。

三是優化機制流程，體系化業務模式逐步推廣。針對文化企業“數量多、金額小、需求急”的特點，各銀行積極創新業務流程，提高資金落地速度。例如，工商銀行北京市分行、江蘇銀行北京分行等機構針對文創小微企業建立綠色通道，華夏銀行北京分行、渤海銀行北京分行等機構則下放部分權限簡化業務流程，此外，華夏銀行北京分行還通過盡調工作前置、建立文創客戶大數據平臺等方式提高審批效率。

四是研發產品服務，多元化金融工具各具特色。在政策推動下，北京銀行、工商銀行北京市分行、浦發銀行北京分行等機構為文化企業量身定制多元化金融特色產品;華夏銀行北京分行、招商銀行北京分行等機構還將多品類金融工具相結合，推出綜合金融服務模式;中國銀行北京市分行等機構則在疫情期間針對文創企業推出特色化產品，以助其紓困。

首都文化金融成效顯現

一是文化產業信貸顯著增量。近幾年，北京市文化及相關產業貸款業務增長較快，覆蓋面增長明顯。自2018年底至2020年7月末，北京市文化及相關產業貸款余額從1573億元增長至2107億元，年均復合增長率為20.27%;有貸款余額戶數從4874戶增長至7274戶，年均復合增長率為28.77%。

二是普惠小微貸款大幅降價。北京市文化及相關產業以小微企業為主，近兩年其貸款成本大幅下降。2019年末，普惠小微貸款加權平均利率為5.86%，而截至2020年7月末，普惠小微貸款加權平均利率為5.19%，較2019年末下降0.67個百分點。此外，自實施以來，“投貸獎”政策拉動社會資本超過1000億元，貸款貼息將相關融資平均利息從5.6%降至3.4%，降低融資成本超過30%。

三是文化產業銀企對接效率大幅增強。北京市銀企對接系統在提高文化產業銀企對接質效方面起到積極作用，自2019年末系統上線以來，轄內各銀行已通過該系統走訪1萬余次，摸排發現存在融資需求企業812戶，預判可貸514戶，其中181戶的貸款申請業已落地，金額總計約40億元。

四是文化金融市場保持全國領先。北京市文化金融市場持續活躍，在多個領域保持全國領先。2018年，北京文化企業債券融資規模排名全國第一;2012年至2018年，北京文化金融市場私募股權融資規模保持全國第一，文化產業并購規模保持全國領先;截至2019年，北京境外上市文化企業73家，新三板掛牌文化企業數量占全國近三成。

文化金融的難點與問題

一是文化企業獲貸率仍然較低。一方面，文化企業獲取抵質押貸款與融資擔保貸款的難度較高。文化企業核心資產一般為知識產權，而目前尚缺乏成熟的知識產權評估體系，導致金融機構對知識產權抵質押貸款積極性較低。加之我國融資擔保體系尚不完善，融資擔保機構對反擔保要求較高，往往不愿接受知識產權作為反擔保抵質押物，文化企業通常也難以與融資擔保機構開展合作。另一方面，文化企業獲取信用貸款的難度也較高。目前政務數據共享仍不充分，銀行無法快速獲取發放信用貸款所需的企業信息，加之文化及相關產業以小微企業為主，存在制度不健全、管理不規范等問題，在申請貸款時往往無法提供金融機構所需要的財務資料，銀行挖掘其信用信息的成本更高。除此之外，小微文化企業融資具有規模小、需求急的特點，更進一步降低了銀行放款的積極性。

二是文化金融服務資源有待進一步優化整合。目前北京市已搭建投融資平臺、要素對接平臺、版權交易平臺、信用評級平臺、知識產權服務平臺等多個推動文化金融融合發展的服務平臺，服務面較廣，但一定程度上存在功能相近、交叉重復的問題，導致資源匯聚效力減弱，也不便于統一管理。除此之外，近年來國家層面、北京市層面與市轄區層面皆出臺了一系列政策文件加深文化金融融合，然而據調研，很多中小文化企業對相關政策的了解并不充分，一方面由于全市缺乏統一的平臺對已有政策進行歸類整理，另一方面則是由于部分政策暫無配套細則和應用指南。

三是文化企業盈利風險較高，且受疫情沖擊巨大。一方面，文化企業自身風險較高。文化及相關產業的產品與服務較為特殊，具有思想滲透力與行為影響力，面臨著更為嚴格的審核標準，因此相較于其他產業，文化企業面臨更高的政策風險。此外，由于文化創意能否轉變為實際產品的不確定性較大，且難以對文化產品與服務的市場接受度做出可靠預測，文化產品的商業風險也更大。另一方面，疫情對文化企業資金鏈造成巨大沖擊。與其他行業相比，文化企業復工復產相對滯后，且由于上座率有所限制、觀眾積極性相對較低等原因，復工后部分演出、會展相關企業表示各項收入仍然難以覆蓋運營成本。

思考與建議

一是積極推進國家文化中心建設。加快建設首都文化金融生態圈，需要進一步完善首都文化投融資服務體系，突破文化及相關產業投融資瓶頸。一方面，要盡快完善無形資產評估體系，研究制定文化融資風險補償、信用風險分擔等政策，促進文化產業投融資便利化。另一方面，要加快東城區國家文化與金融合作示范區建設，在示范區內統一建設文化企業票據貼現中心，集中為文化企業辦理貼現業務，設立示范區文化企業融資風險補償基金，引入或設立示范區文化融資擔保公司。

二是加強政務信息與數據共享力度。深入推進北京市銀企對接系統與小微金服平臺、金融大數據平臺的系統對接與信息共享，提升上述平臺的金融服務供給能力與金融服務準確性，提高銀行貸款落地率;加強北京市銀企對接系統與“文創板”和“文創金服”線上文化金融服務平臺之間的聯動，強化信息共享力度;多部門聯合，共同推進“銀稅互動”工作，幫助企業將納稅信息轉化為融資參考指數，增加文化企業首貸率、信用貸款發放比例，推動形成政府引導、銀稅參與、普惠民企的良好局面。

三是整合優化文化金融服務資源。發揮好“京文通”再貼現工具作用，運用貨幣政策工具撬動金融資源。整合部分業務功能相近的文化金融服務平臺，加強平臺間的協作與聯動，暢通平臺間的溝通渠道，健全信息共享機制，盡快提供“一站式”服務，從而實現文化企業與投資機構的資源聚集。依托現有平臺，進行政策整理與歸類，形成完整齊備的文化金融政策數據庫，優化展示方式，便于企業和金融機構使用。此外，還應進一步完善部分政策的相關實施細則與操作流程，打通文化金融政策落地的“最后一公里”。

關鍵詞： 楊偉中 文化金融