半導體設備公司中微公司(688012.SH)計劃募資百億，實際募資82億元，縮水約18億元。

7月2日晚，中微公司披露定向發行股票情況。本次定增，受到了各路資本追捧，其中，大基金出資25億元參與認購，占本次募資總額82.07億元的30.46%。

本次募資，中微公司打算用于產業化基地建設、中微臨港總部和研發中心項目、科技儲備資金等。從這些募投項目看，公司加碼提升研發能力意圖明顯。

中微公司一直高度重視研發。2020年，公司研發投入6.40億元，約占當期營業收入的28.16%。

中微公司的研發成果也不菲，通過核心技術創新，公司產品已達到國際先進水平。備受關注的刻蝕設備技術，已開發出小于5納米刻蝕設備，將助力芯片產業加速國產化替代。

近年來，中微公司經營業績高速增長。2017年至2020年，公司實現的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)持續倍增。今年一季度，凈利潤達1.38億元，更是大增逾4倍。

大基金高毅爭相參與認購

中微公司上市后首次再融資，得到了各路資本積極支持。

根據股票發行情況報告書，本次定增，中微公司共計向20家對象發行8022.93萬股股票，發行價格為102.29元/股，募資總額為82.07億元。

本次定增始于去年8月，當時，中微公司公告稱，擬向特定對象發行A股股票，募資總額不超100億元，募資總額在扣除發行費用后的凈額將用于中微產業化基地建設項目、中微臨港總部和研發中心項目、科技儲備資金。至今年6月18日，公司專門賬戶收到本次募資資金，表明本次定增實施完成。

本次定增的認購對象中，大基金二期出資25億元參與認購，占募資總額的30.46%，由此可見，大基金對中微公司的支持力度不小。定增完成后，大基金二期將成為中微公司持股3.97%的第五大股東。此前，大基金已經間接入股，系中微公司間接持股5%以上的重要股東。

大基金二期是相對大基金而言，其由財政部、國開金融、中國煙草等27位股東共同發起設立，主要投資集成電路產業。大基金二期與大基金關聯關系密切，可以視作一致行動人。

除了大基金二期外，工銀瑞信基金出資9.29億元認購。此外，新加坡政府投資公司、法國巴黎銀行、瑞銀集團等全球知名投資機構也參與其中。基金中，知名私募高毅等也積極認購。

長江商報記者發現，本次定增募資凈額，雖然比中微公司擬募資上限有所減少，但并不影響募投項目實施。

根據此前披露的募投項目計劃情況，中微產業化基地建設項目、中微臨港總部和研發中心項目、科技儲備資金預計總投資分別為31.77億元、37.56億元、30.80億元，合計為100.13億元，原計劃使用募資100億元。本次募資未達到計劃上限，公司將進行適當調整，不足將自籌資金解決。

上述項目中，中微產業化基地建設項目分為中微臨港產業化基地建設項目、中微南昌產業化基地建設項目。項目建成并達產后，主要用于生產集成電路設備、泛半導體領域生產及檢測設備，以及部分零部件等。其中，臨港產業化基地將主要承擔公司現有產品的改進升級、新產品的開發生產以及產能擴充，南昌產業化基地主要承擔較為成熟產品的大規模量產及部分產品的研發升級工作。中微產業化基地建設項目擬擴充和升級的產品類別為等離子體刻蝕設備、MOCVD設備、熱化學CVD設備等新設備、環境保護設備，相應產品的產能規劃情況分別約為630腔/年、120腔/年、220腔/年、180腔/年。

中微臨港總部和研發中心項目建成后，將成為公司臨港總部和研發中心，集辦公、研發、試驗、服務等功能于一體，從硬件設施層面滿足公司集成電路設備、泛半導體設備、關鍵零部件等的研發需求。

30.8億元科技儲備基金，15.8億元用于新產品協作開發項目、15億元用于對外投資并購項目。中微公司稱，已與行業內多家知名公司達成初步合作意向，在量測及過程控制、太陽能電池設備、OLED、第三代半導體、激光刻蝕等多個細分領域已與相關方就出資事宜達成一致，或已實際出資。

從募投項目看，中微公司在深耕集成電路關鍵設備領域的同時，積極拓展在泛半導體關鍵設備領域應用，并尋找其他新興領域發展機會。

已連續四年凈利倍增

向外拓展尋找新的發展機會，中微公司在自身主營業務領域，已經形成了較強的市場競爭力。

中微公司主要從事高端半導體設備及泛半導體設備的研發、生產和銷售，瞄準世界科技前沿，涉足半導體集成電路制造、先進封裝、LED外延片生產、功率器件、MEMS制造以及其他微觀工藝的高端設備領域。

據披露，中微公司的等離子體刻蝕設備已應用在國際一線客戶從65納米到14納米、7納米和5納米及其他先進的集成電路加工制造生產線及先進封裝生產線。公司MOCVD設備在行業領先客戶的生產線上大規模投入量產，公司已成為世界排名前列的氮化鎵基LED設備制造商。

中微公司主要通過向下游集成電路、LED外延片、先進封裝、MEMS等半導體產品的制造公司銷售刻蝕設備和MOCVD設備、提供配件及服務實現收入和利潤。

從全球半導體設備市場看，目前市場仍被歐美、日本等國家企業占據，在刻蝕設備方面，全球刻蝕設備市場呈現壟斷格局，泛林半導體、東京電子、應用材料占據主要市場份額。中微公司清醒地意識到，盡管公司刻蝕設備已應用于全球先進的7納米和5納米集成電路加工制造生產線，且在主要客戶的市場占有率穩步提升，但在銷售規模上與全球巨頭尚有差距。

在MOCVD設備領域，公司MOCVD設備已在行業領先客戶生產線上大規模投入量產，持續保持在行業內的領先地位。

支持中微公司走向全球的是研發。公司采取自主研發模式，每年都投入大量的人力、財力進行研發。

2020年，公司研發投入為6.40億元，同比增長50.69%。當年底，公司專業研發人員346名，占當期員工總數的38.70%。

今年5月，公開消息顯示，中微公司成功研制出了3nm蝕刻機，并且已經完成原型機的設計、制造和測試，進入量產階段。

中微公司的經營業績表現為高速增長。2016年，公司尚虧損2.39億元，2017年扭虧為盈，凈利潤為0.30億元，同比增長112.53%。2018年至2020年，凈利潤分別為0.91億元、1.89億元、4.92億元，同比增長203.72%、107.51%、161.02%，加上2017年，已經連續四年倍增。當然，高速增長的凈利潤中不乏政府補助。

今年一季度，中微公司實現營業收入6.03億元，同比增長46.24%，凈利潤1.38億元，同比增速為425.36%。

關鍵詞： 中微公司 高端刻蝕 設備 量產