銷售誤導、虛假宣傳、銀行理財變保單、保險直播混亂……這些存在于銀行保險市場中的亂象層出不窮。自2017年起，為促進保險業走上高質量發展道路，整治市場中的“頑疾”，監管部門本著從嚴監管的原則對行業亂象進行“清理”，截至目前已連續開展“十亂象”整治、深化整治、鞏固整治成果促進合規建設和整治“回頭看”等一系列銀行業保險業市場亂象綜合治理工作，效果顯著。從處罰情況來看，銀保監會三年來已累計處罰銀行保險機構8818家次，處罰責任人員10713人次，罰沒合計72.4億元，超過以往十幾年的總和。

公司治理機制的缺失或失效，不僅是保險機構市場亂象產生的重要原因，也是保險行業潛藏風險的根源所在。從最初行業亂象治理的重點集中在公司亂加杠桿、資金空轉等業務層面，再到如今的規范制度建設層面，公司治理已成為監管部門亂象治理的重點。

股東股權監管是重中之重

其中，股東股權是公司治理的重中之重。股東股權問題是公司治理的根源，健康的股權結構、有效的股東管理是公司治理有效運行的基礎。因此，要完善金融機構的公司治理，需從股東股權著手。

事實上，通過近年來市場中存在的亂象可以看出，股權關系不清、股東行為失范等相關問題正是保險行業頻現亂象的根本癥結所在。

例如，部分股東利用關聯交易等手段，或違規或虛假出資入股保險機構;部分股東通過復雜的股權結構，刻意隱藏實際控制人、隱瞞關聯關系，以實現規避監管等目的;另外，諸如通過違規關聯交易大搞利益輸送，將保險機構變為自身“提款機”等行為也在市場中潛伏。

上述問題的嚴重性不言而喻，因此，防范行業風險、整治市場亂象，必須要下大力氣對保險機構股東股權從嚴監管。

今年以來，為鞏固前期專項整治成果，銀保監會開展專項整治“回頭看”，進一步排查“資本不實、股東不實”的違法違規行為。自專項整治工作開展以來，陸續清退、從嚴處罰和公開通報了一批嚴重違法違規股東。

近期，在銀保監會召開的新聞通氣會上，銀保監會公司治理部一級巡視員鄧玉梅表示，近年來，銀保監會開展高風險機構違規股東股權清理整治，在部分機構風險處置化解過程中，把清理違規股東股權作為重要抓手，有序清退問題股東，確保機構風險處置工作有序推進。同時，對違法違規行為依法采取審慎監管措施或行政處罰，對相關責任人進行追責和處罰。數據顯示，2019年全年共查處了3000多個違規問題，清理了1400多個自然人或法人代持的股東。

地方監管部門對股東股權等關鍵領域的治理也在持續開展。上海銀保監局通過持續推動履職信息透明度建設，建立與獨立董事“一對一”訪談機制，不定期與大股東、董事長、審計委員會負責人會談等方式對股東股權進行管理。同時，進一步規范股東股權管理治理基礎，從源頭上整治金融亂象。

通過持續集中整治等專項工作，目前治理工作初見成效。一方面監管部門通過嘗試穿透原則深入排查整治虛假注資、循環注資、違規代持、向股東輸送利益等深層次、高風險問題。提升資本質量及股權關系透明度，提高銀行保險機構合規內控水平，增強防范化解金融風險能力;另一方面，通過加強對大股東特別是控股股東行為的規范以及強化中小股東在完善保險機構公司治理機制中扮演應有的角色、發揮應有的作用，銀行業保險業公司治理質效不斷提升，內控合規體系不斷健全，公司治理機制趨向規范，市場亂象得到有效遏制。

公司治理不停步

回顧近幾年保險業嚴監管的思路，除了強化股東股權管理，補齊制度短板成為監管部門整治市場亂象、建立健康長效機制的有效手段。

據不完全統計，2017年以來，銀保監會發布一系列監管制度文件多達200余項。相繼出臺了《商業銀行股權管理暫行辦法》《保險公司關聯交易管理辦法》等一系列規制文件，2019年年底，銀保監會還在《銀行保險機構公司治理監管評估辦法(試行)》中首次提出合規性評價和有效性評價兩類指標，并且同時設置重大事項調降評級項，加大對公司治理有效性及公司治理失靈等問題的關注評價力度，推動銀行業保險業完善公司治理機制，加強內控合規體系建設，優化股權結構，完善現代金融企業制度。

資料顯示，目前銀行業保險業公司治理監管規制已多達50余項。近期發布的《健全銀行業保險業公司治理三年行動方案(2020-2022年)》(以下簡稱《方案》)，明確未來三年銀行業保險業公司治理方向，爭取在三年時間內，初步構建起中國特色銀行業保險業公司治理機制，組織開展銀行保險機構公司治理監管評估，督促和指導機構切實提升公司治理水平。

具體來看，《方案》把深入整治股權與關聯交易亂象作為工作重點，將進一步整治資本質量不實、股權關系不清、股東行為不當等突出問題。按照穿透原則進一步排查整治虛假注資、循環注資、隱形股東、違規代持、違規一致行動人、股東不當干預、向股東輸送利益等深層次高風險問題。同時，未來兩年將在健全中小股東權益保障機制，推動股東股權存量問題整改，建立中小股東溝通協商機制以及進一步探索完善銀行保險機構股東治理機制，推動機構投資者主動披露與投資相關的公司治理及投票政策等方面做出合理安排。

今年是防范化解重大金融風險攻堅戰的收官之年，從監管部門動向來看，對保險業公司治理的步伐不會停止。鄧玉梅表示，下一步，銀保監會將不斷創新公司治理監管的方式和手段，提升公司治理監管的能力和水平。持續開展對銀行保險機構公司治理的全面評估和專項整治工作，嚴格問責處罰，加強公開披露，推動問題整改。同時，加快彌補公司治理監管制度短板，將制定或修訂銀行保險機構公司治理指引、大股東行為監管指引、董事監事履職評價辦法等重要公司治理監管規制，努力構建中國特色銀行業保險業公司治理機制，促進銀行保險機構高質量發展，更好服務實體經濟，打贏防范化解金融風險攻堅戰。

關鍵詞： 補齊 制度短板